🎯 Що таке Метод Вайкоффа?
Метод Вайкоффа — це всеосяжний підхід до технічного аналізу, розроблений Річардом Д. Вайкоффом у 1930-х роках. Він базується на аналізі взаємодії між попитом та пропозицією, виявленні дій великих гравців (Composite Man) та розумінні психології ринку.
- Аналіз попиту та пропозиції
- Ідентифікація причини та наслідку
- Порівняння сили/слабкості активів
- Визначення зусиль проти результату
⚖️ Три Фундаментальні Закони Вайкоффа
Закон Попиту та Пропозиції
Попит > Пропозиція = Ціна росте ⬆️
Пропозиція > Попит = Ціна падає ⬇️
Попит = Пропозиція = Ціна у флеті ➡️
Якщо ти бачиш великі обсяги на падінні, але ціна не йде нижче — це означає, що попит поглинає всю пропозицію. Професіонали купують!
Закон Причини та Наслідку
Перед кожним значним рухом (наслідок) має бути період підготовки (причина). Чим більша причина (акумуляція/дистрибуція), тим сильніший наслідок (тренд).
Якщо акція 6 місяців консолідується у вузькому діапазоні з високими обсягами (акумуляція) — очікуй значний ріст. Причина визначає потенціал руху.
Закон Зусиль проти Результату
Зусилля (обсяг) має відповідати результату (ціновий рух). Розбіжність — сигнал про зміну тренду.
Бичача розбіжність: Великі обсяги на падінні, але ціна падає все менше → Кінець падіння близько
Ведмежа розбіжність: Великі обсяги на зростанні, але ціна росте все менше → Кінець зростання близько
🔍 5 Кроків Аналізу за Вайкоффом
Крок 1: Визначення поточного тренду
Крок 2: Визначення позиції відносно тренду
Крок 3: Оцінка обсягів
Крок 4: Прогнозування майбутнього руху
Крок 5: Визначення точки входу
🗂️ Повна Класифікація Схем Вайкоффа
- Accumulation — накопичення після низхідного тренду
- Re-accumulation — додаткове накопичення під час висхідного тренду
- Distribution — розподіл після висхідного тренду
- Re-distribution — додатковий розподіл під час низхідного тренду
📈 1. Accumulation (Акумуляція)
Фази Акумуляції
Ключові події:
- PS (Preliminary Support) — Попередня підтримка: перші ознаки зацікавленості покупців після тривалого падіння
- SC (Selling Climax) — Кульмінація продажів: паніка, капітуляція, максимальні обсяги
- AR (Automatic Rally) — Автоматичне відновлення: різкий відскок через припинення тиску продавців
- ST (Secondary Test) — Вторинне тестування: повторна перевірка рівня SC на меншому обсязі
- Найдовша та найскладніша фаза
- Ціна рухається у діапазоні між рівнями підтримки та опору
- Професіонали купують на слабкості, роздрібні — продають
- Багато хибних пробоїв (shake-outs) для вибивання слабких рук
- Spring — Хибний пробій вниз: ціна пробиває підтримку, вибиває стопи, потім швидко повертається
- Test — Тестування Spring на низькому обсязі: перевірка, чи немає більше продавців
- Це остання пастка для роздрібних трейдерів перед ростом
- SOS (Sign of Strength) — Ознака сили: пробій опору діапазону на зростаючому обсязі
- LPS (Last Point of Support) — Остання точка підтримки: відкат до верхньої межі діапазону для набору позиції
- Ціна формує вищі мінімуми
- Обсяг підтверджує силу покупців
- Початок висхідного тренду
- Ціна виходить за межі діапазону акумуляції
- Вищі максимуми та вищі мінімуми
- Роздрібні інвестори починають купувати (FOMO)
🔄 2. Re-accumulation (Реакумуляція)
• Відбувається ВСЕРЕДИНІ висхідного тренду, а не після падіння
• Коротша за часом (зазвичай 2–6 тижнів проти 2–6 місяців)
• Менша амплітуда діапазону
• Немає SC — натомість є корекція або відкат
• Психологія: не паніка, а сумніви («чи не кінець тренду?»)
Типові Патерни Реакумуляції
- Ціна входить у горизонтальний діапазон після зростання
- Підтримка формується біля попереднього опору (support/resistance flip)
- Можливий mini-Spring — хибний пробій підтримки
- SOS пробиває верхню межу діапазону
- LPS — відкат для останнього набору позиції
- Верхня межа горизонтальна (опір)
- Нижня межа підіймається (вищі мінімуми)
- Обсяг зазвичай падає до вузької частини трикутника
- Пробій відбувається на різкому зростанні обсягу
- Короткий діапазон (1–3 тижні) під невеликим кутом вниз
- Формується після різкого імпульсу вгору (древко прапора)
- Невеликі обсяги під час консолідації
- Пробій вгору — продовження тренду з ціллю = висота древка
- Відкат на 50–61.8% за Фібоначчі від попереднього імпульсу
- Може виглядати лячно, але це здорова корекція
- Ключ: низькі обсяги на падінні, висока на відскоку
- Формує нову базу підтримки для наступного імпульсу
📉 3. Distribution (Дистрибуція)
Фази Дистрибуції
- PSY (Preliminary Supply) — Попередня пропозиція: перші ознаки продажів
- BC (Buying Climax) — Кульмінація покупок: ейфорія, максимальні обсяги
- AR (Automatic Reaction) — Автоматична реакція: різке падіння після BC
- ST (Secondary Test) — Вторинне тестування: спроба оновити максимум BC на меншому обсязі
- Ціна рухається у діапазоні, створюючи ілюзію «здорового відкату»
- Професіонали продають на зростаннях, роздрібні — купують
- Багато хибних пробоїв вгору (upthrusts) для залучення ліквідності
- ЗМІ та аналітики оптимістичні
- UTAD (Upthrust After Distribution) — Хибний пробій вгору: ціна пробиває опір, вибирає ліквідність, потім різко падає
- Остання пастка для роздрібних покупців
- Низький обсяг на спробі росту — немає покупців
- SOW (Sign of Weakness) — Ознака слабкості: пробій підтримки діапазону на зростаючому обсязі
- LPSY (Last Point of Supply) — Остання точка пропозиції: відкат до нижньої межі діапазону
- Ціна формує нижчі максимуми
- Роздрібні інвестори «купують просідання»
- Початок низхідного тренду
- Ціна виходить за межі діапазону дистрибуції
- Нижчі максимуми та нижчі мінімуми
- Роздрібні інвестори паніка-продають на дні
🔻 4. Re-distribution (Редистрибуція)
• Відбувається ВСЕРЕДИНІ низхідного тренду, а не після зростання
• Коротша за часом (зазвичай 2–6 тижнів проти 2–6 місяців)
• Менша амплітуда діапазону
• Немає BC — натомість є відскок або корекція
• Психологія: не ейфорія, а надія («може тренд змінився?»)
Типові Патерни Редистрибуції
- Ціна входить у горизонтальний діапазон після падіння
- Опір формується біля попередньої підтримки (resistance/support flip)
- Можливий mini-UTAD — хибний пробій опору
- SOW пробиває нижню межу діапазону
- LPSY — відкат для останнього продажу
- Нижня межа горизонтальна (підтримка)
- Верхня межа опускається (нижчі максимуми)
- Обсяг зазвичай падає до вузької частини трикутника
- Пробій відбувається на різкому зростанні обсягу продажів
- Короткий діапазон (1–3 тижні) під невеликим кутом вгору
- Формується після різкого імпульсу вниз (древко прапора)
- Невеликі обсяги під час консолідації
- Пробій вниз — продовження падіння з ціллю = висота древка
- Різкий короткий відскок після сильного падіння
- Створює ілюзію розвороту тренду
- Обсяг на відскоку значно менший за обсяг на падінні
- Не досягає попереднього максимуму
- Швидко продовжує падати після відскоку
🔀 Порівняння Всіх Чотирьох Фаз
| Характеристика | Accumulation | Re-accumulation | Distribution | Re-distribution |
|---|---|---|---|---|
| Контекст | Після низхідного тренду | Всередині висхідного тренду | Після висхідного тренду | Всередині низхідного тренду |
| Тривалість | Довга (2–6+ місяців) | Коротка (2–6 тижнів) | Довга (2–6+ місяців) | Коротка (2–6 тижнів) |
| Початкова подія | SC (Selling Climax) | Корекція в аптренді | BC (Buying Climax) | Відскок у даунтренді |
| Ключова пастка | Spring | Mini-Spring | UTAD | Mini-UTAD |
| Сигнал сили | SOS (Sign of Strength) | SOS | SOW (Sign of Weakness) | SOW |
| Вхід | LPS (Last Point Support) | LPS | LPSY (Last Point Supply) | LPSY |
| Психологія роздрібних | Паніка → Страх | Сумніви в тренді | Ейфорія → Заперечення | Надія на розворот |
| Дія великих гравців | Купують | Докуповують | Продають | Допродають |
| Наслідок | Новий висхідний тренд (Markup) | Продовження висхідного тренду | Новий низхідний тренд (Markdown) | Продовження низхідного тренду |
| Амплітуда діапазону | Широка (10–30%) | Вузька (5–15%) | Широка (10–30%) | Вузька (5–15%) |
🎪 Ключові Події Вайкоффа
| Подія | Опис | Сигнал |
|---|---|---|
| Spring | Хибний пробій підтримки в акумуляції | 🟢 Бичачий (покупка) |
| UTAD | Хибний пробій опору в дистрибуції | 🔴 Ведмежий (продаж) |
| SOS | Ознака сили — сильний пробій вгору | 🟢 Бичачий |
| SOW | Ознака слабкості — сильний пробій вниз | 🔴 Ведмежий |
| LPS | Остання точка підтримки — відкат після SOS | 🟢 Вхід на відкаті |
| LPSY | Остання точка пропозиції — відкат після SOW | 🔴 Вхід в шорт на відкаті |
| SC | Кульмінація продажів — паніка | 🟡 Спостерігай за AR |
| BC | Кульмінація покупок — ейфорія | 🟡 Спостерігай за AR |
✅ Практичні Чеклісти
Чекліст для підтвердження Акумуляції
🎯 Розрахунок Цілей Руху (Point & Figure)
Ціль = Початок діапазону ± (Ширина діапазону × Кількість стовпців)
Спрощений метод:
- Виміряй ширину діапазону акумуляції/дистрибуції (в % або пунктах)
- Виміряй довжину діапазону (у часі)
- Чим довше та ширше діапазон, тим більша потенційна ціль
Практичний приклад:
- Діапазон акумуляції: $90–$110 (ширина $20)
- Тривалість: 3 місяці (приблизно 12 тижнів)
- Ціль = $110 + ($20 × 3) = $170
💼 Практичні Use Cases
Ситуація: Акція XYZ падала 6 місяців з $80 до $45, потім 3 місяці консолідується у діапазоні $45–$55.
Аналіз:
- ✅ Є SC на рівні $42 з піковими обсягами 15M акцій
- ✅ AR до $50, потім ST до $44 на обсязі 8M (менше ніж SC)
- ✅ Фаза B: 10 тижнів діапазону з множинними тестами
- ✅ Spring: хибний пробій до $43, швидке повернення до $46
- ✅ Test Spring на обсязі 5M — мінімальне
- ✅ SOS: пробій $55 на обсязі 12M
- ✅ LPS: відкат до $54
Дія:
- Вхід: $54.50 на LPS
- Стоп: $52 (під LPS та Spring)
- Ціль #1: $65 (ширина діапазону $10)
- Ціль #2: $70 (розширена ціль)
- R:R = $15.50 / $2.50 = 6.2:1
Результат: Ціна досягла $68 за 2 місяці, часткова фіксація на $65 (+19%), решта закрита на $67 (+23%). Загальний прибуток +21%
Ситуація: Ethereum зростав від $1,800 до $2,400 (+33%), потім 3 тижні консолідується в діапазоні $2,300–$2,450.
- ✅ Попередній висхідний тренд підтверджений
- ✅ Корекція до $2,300 (4.2% від піку) — неглибока
- ✅ Mini-Spring: короткий прокол до $2,280, відкат за 4 години
- ✅ SOS: пробій $2,450 на зростаючому обсязі
- ✅ LPS: відкат до $2,420
Дія:
- Вхід: $2,425 на LPS (додавання до існуючої позиції з $1,900)
- Стоп: $2,350 | Ціль: $2,600 | R:R = 2.3:1
Результат: Ціна досягла $2,580 за 10 днів. Прибуток на додатковій позиції +6.4%. Загальна позиція (з $1,900): +36%
Ситуація: S&P 500 зростав 12 місяців до 5,200, потім 2 місяці у діапазоні 5,100–5,250.
- ✅ BC на рівні 5,280 з рекордними обсягами
- ✅ AR до 5,050, потім ST до 5,240 (не оновив BC)
- ✅ UTAD: хибний пробій до 5,290, швидке падіння до 5,120
- ✅ SOW: пробій 5,100 | LPSY: відкат до 5,140
Дія:
- Шорт: 5,135 | Стоп: 5,200 | Ціль: 4,950 | R:R = 2.8:1
Результат: Індекс впав до 4,920 за 1 місяць. Прибуток $1,850 на контракті (+3.6%).
Ситуація: GBP/USD у низхідному тренді, падіння від 1.3200 до 1.2600, потім 2 тижні відскок до діапазону 1.2700–1.2800.
- ✅ Відскок до 1.2800 (3.1% від дна) — слабкий, не досяг 38.2% Fib
- ✅ Mini-UTAD: короткий прокол до 1.2830, падіння за день
- ✅ SOW: пробій 1.2700 | LPSY: відкат до 1.2740
Дія:
- Вхід: 1.2735 на LPSY | Стоп: 1.2820 | Ціль: 1.2550 | R:R = 2.2:1
Результат: Пара впала до 1.2530 за 2 тижні. Загальна позиція (з 1.3000): +3.7%
Ситуація: Торгівля NVDA протягом 18 місяців через всі 4 фази.
Фаза 1: Accumulation (місяці 1–3)
- Падіння від $500 до $380, SC на $360
- Акумуляція 3 місяці у діапазоні $380–$420, Spring до $370
- Вхід: $415 на LPS | Ціль: $500
Фаза 2: Markup + Re-accumulation (місяці 4–9)
- Зростання до $520 (+25%), реакумуляція $510–$540
- Додавання на $525 (LPS реакумуляції), продовження до $680
Фаза 3: Distribution (місяці 10–12)
- BC на $720, UTAD до $735, SOW пробій $660
- Фіксація на $665 → середній вихід = +48%
Фаза 4: Markdown + Re-distribution (місяці 13–18)
- Редистрибуція $590–$620, шорт на $595
- Вихід на $535 | Прибуток шорту: +10%
⚠️ Edge Cases та Пастки
Edge Case #1: Неповна схема
Проблема: Не всі фази Вайкоффа завжди присутні. Іноді немає Spring або UTAD.
Рішення: Spring та UTAD — не обов'язкові події. Якщо інші елементи схеми підтверджені (SC/BC, діапазон, SOS/SOW, LPS/LPSY), можна торгувати без них. Але ризик вищий!
Приклад: Акумуляція без Spring може бути валідною, якщо SOS дуже сильний з великим обсягом.
Edge Case #2: Хибні пробої всередині діапазону
Проблема: Під час Фази B може бути багато хибних пробоїв, які виглядають як Spring або UTAD.
Рішення: Справжній Spring/UTAD відбувається ближче до кінця діапазону, після тривалої консолідації (мінімум 6–8 тижнів). Ранні пробої — це звичайні shake-outs.
- Відбувається після тривалого діапазону
- Швидке повернення у діапазон
- Наступний Test на низькому обсязі
- Далі йде SOS
Edge Case #3: Занадто вузький діапазон
Проблема: Діапазон акумуляції/дистрибуції занадто вузький (менше 5% ширини) — складно торгувати.
Рішення: Чекай ширших діапазонів (мінімум 8–10% для акцій, 3–5% для форекс). Вузькі діапазони дають малі цілі та високі ризики через спреди та проковзування.
Edge Case #4: Множинні діапазони (Re-accumulation / Re-distribution)
Проблема: Під час тренду може з'явитися новий діапазон — це реакумуляція (у висхідному тренді) або редистрибуція (у низхідному).
Рішення: Трактуй їх як мініатюрні схеми Вайкоффа з тими ж фазами (A, B, C, D, E), але коротшими та менш вираженими.
Приклад: BTC зростає до $50K, потім 2 тижні флет $48K–$51K (реакумуляція), потім SOS до $55K.
Edge Case #5: Конфлікт з фундаменталом
Проблема: Технічна картина показує акумуляцію, але фундаментал компанії погіршується (або навпаки).
Рішення: Вайкофф — технічний метод, але не ігноруй фундаментал! Якщо є сильна фундаментальна причина для падіння (банкрутство, скандал, регуляції), техніка може не спрацювати.
Edge Case #6: Низька ліквідність
Проблема: На малих акціях або екзотичних парах форекс схеми Вайкоффа можуть бути маніпульовані.
Рішення: Торгуй схеми Вайкоффа лише на ліквідних інструментах (великі акції, головні валютні пари, топові криптовалюти). На неліквідних активах обсяги не репрезентативні.
Edge Case #7: Надто швидкий пробій
Проблема: Після Spring/UTAD ціна дуже швидко пробиває діапазон, не даючи можливості увійти на LPS/LPSY.
Рішення: Не ганяйся за ціною! Якщо пропустив LPS, чекай наступної реакумуляції в тренді або шукай інші можливості. Вхід за ринком після сильного руху — поганий R:R.
🚫 Поширені Помилки
❌ Помилка #1
Вхід під час Фази A
Багато новачків купують після SC, думаючи, що це дно. Але Фаза A — це лише зупинка падіння, не розворот!
Рішення: Чекай Фазу C або D для входу.
❌ Помилка #2
Ігнорування обсягів
Схеми Вайкоффа без аналізу обсягів — це лише здогадки. Обсяг — ключовий елемент!
Рішення: Завжди дивись на обсяг. Високий на SC/BC, низький на тестах.
❌ Помилка #3
Надто малий таймфрейм
Схеми Вайкоффа на 5–15-хвилинних графіках надто шумні та ненадійні.
Рішення: Використовуй мінімум денний таймфрейм, а краще — тижневий.
❌ Помилка #4
Відсутність стоп-лосса
Навіть досконала схема Вайкоффа може не спрацювати. Без стопа втратиш депозит!
Рішення: Завжди стоп за ключовим рівнем (під Spring для лонгів, над UTAD для шортів).
❌ Помилка #5
FOMO після пробою
Вхід після SOS без чекання LPS — поганий R:R та висока ймовірність бути пійманим у корекцію.
Рішення: Будь терплячим, чекай LPS/LPSY.
❌ Помилка #6
Переторгування
Спроба знайти Вайкоффа на кожному графіку та кожному таймфреймі.
Рішення: Будь селективним. Чекай чіткої, підтвердженої схеми. Якість > кількість.
🔄 Комбінування Вайкоффа з Іншими Методами
Використовуй ключові рівні S/R для підтвердження меж діапазону акумуляції/дистрибуції. Spring часто спрацьовує біля важливих історичних рівнів.
Бичача дивергенція RSI під час Spring — потужний підтверджуючий сигнал. Ведмежа дивергенція під час UTAD — теж!
200-денна MA може бути межею між акумуляцією (нижче MA) та розподілом (вище MA). Пробій MA часто співпадає з SOS/SOW.
LPS часто формується на рівні 0.382–0.5 Фібоначчі корекції від SOS. LPSY — аналогічно для SOW.
Point of Control (POC) у Volume Profile часто співпадає з серединою діапазону Фази B. High Volume Nodes — це зони підтримки/опору для діапазону.
🧠 Психологія Методу Вайкоффа
Composite Man — уявний великий гравець
Вайкофф запропонував концепцію Composite Man — уявного трейдера, який представляє всіх великих гравців (інституційних інвесторів, маркет-мейкерів, хедж-фондів). Composite Man:
- Накопичує, коли роздрібні трейдери панікують та продають (Фаза A–C акумуляції)
- Розподіляє, коли роздрібні трейдери жадібні та купують (Фаза A–C дистрибуції)
- Маніпулює ціною через Spring та UTAD, щоб вибити слабкі руки
- Залишає сліди через обсяги — великі позиції неможливо приховати повністю
Емоційні фази ринку та Вайкофф
| Фаза Вайкоффа | Емоція роздрібних | Дія великих гравців |
|---|---|---|
| SC (Selling Climax) | Паніка, капітуляція | Скуповування |
| Фаза B (Акумуляція) | Страх, невпевненість | Продовжують купувати |
| Spring | Відчай — «знову падіння!» | Фінальна закупка |
| SOS | Надія, обережний оптимізм | Тримають позиції |
| Markup (тренд) | Ейфорія, жадібність (FOMO) | Поступово продають |
| BC (Buying Climax) | Максимальна ейфорія | Розпродаж позицій |
| Фаза B (Дистрибуція) | Самовпевненість, заперечення | Продовжують продавати |
| UTAD | Остання хвиля оптимізму | Фінальний продаж |
| SOW | Тривога, заперечення | Шорти/сидять поза ринком |
| Markdown (тренд) | Страх, депресія | Чекають акумуляції |
📚 Ресурси для Подальшого Навчання
📖 Книги
- "Studies in Tape Reading" — Richard D. Wyckoff (1910)
- "The Wyckoff Method" — Hank Pruden & David Weis
- "Trades About to Happen" — David H. Weis
- "Mastering the Trade" — John F. Carter (розділ про Wyckoff)
🎥 Відео курси
- Wyckoff Analytics (офіційний сайт)
- Stock Charts (Wyckoff school)
- YouTube: TraderSZ, The Trading Channel
- Udemy: Wyckoff 2.0 курси
🌐 Вебсайти
- wyckoffanalytics.com
- stockcharts.com/school
- tradingview.com (ідеї зі скрипти Wyckoff)
🛠️ Інструменти
- TradingView (індикатори Volume Profile, VSA)
- Thinkorswim (Volume studies)
- Wyckoff Power Charting (спеціалізоване ПЗ)
📝 Підсумок
✅ Ключові Висновки
- Метод Вайкоффа — це про читання слідів великих гравців через обсяги та ціну
- Три закони: Попит/Пропозиція, Причина/Наслідок, Зусилля/Результат — основа методу
- Акумуляція та Дистрибуція мають чіткі фази: A, B, C, D, E
- Spring та UTAD — не обов'язкові, але потужні сигнали
- LPS та LPSY — найкращі точки входу з низьким ризиком
- Обсяг завжди має підтверджувати ціновий рух
- Чекай підтвердження, не вгадуй — терпіння критичне
- Використовуй стоп-лосси — навіть найкраща схема може не спрацювати
- Комбінуй з іншими методами — Wyckoff + S/R + RSI + Fib = потужна комбо
- Торгуй проти натовпу — купуй на страху, продавай на жадібності
